中国航运业二季度有望阶段性回暖

恒承国际货运

 　　近日，上海国际航运研究中心发布2023年第一季度中国航运景气报告。报告显示，2023年第一季度，中国航运景气指数为99.14点，较上季度上升5.06点，维持微弱不景气区间；中国航运信心指数为90.26点，较上季度上升8.66点，由相对不景气区间回升至微弱不景气区间，除港口企业外，其余企业景气与信心指数均反弹回升。第二季度市场有望迎来底部基础上的阶段性回暖。

　　第一季度

　　船舶运输企业信心回升

　　2023年第一季度，船舶运输企业景气指数为94.33点，较上季度上升3.29点，维持微弱不景气区间；船舶运输企业信心指数为84.38点，较上季度略回升2.75点，维持相对不景气区间。船舶运输企业营运状况及其企业家信心虽仍处于景气线以下，但均有所回升。从各项经营指标来看，船舶运输企业经营依旧不佳，企业运力投放规模较上季度小幅缩小，舱位利用率小幅下降，运费收入持续下降，企业营运成本小幅增加，企业盈利持续亏损；虽然船东们的运力投资意愿仍不强烈，但企业贷款负债减少，流动资金较为宽裕，企业融资相对容易，劳动力需求有所回升。

　　干散货运输企业回升至微弱不景气区间。2023年第一季度，干散货运输企业景气指数为96.19点，较上季度回升12.8点，由相对不景气区间进入微弱不景气区间；干散货运输企业信心指数为75.23点，较上季度大幅回升24.16点，维持较为不景气区间。干散货运输企业触底反弹，行业景气度与企业家信心度均有所回升。从各项经营指标来看，干散货运输企业运力投放持续减少，营运成本依然高，运费及企业盈利指标处于较为不景气区间，但船舶周转率大幅上升，进入微景气区间；虽然企业运力投资意愿和劳动力需求仍处低位，但企业贷款负债有所减少，流动资金宽裕，企业融资相对容易。

　　集装箱运输企业维持微弱不景气区间。2023年第一季度，集装箱运输企业的景气指数为97.58点，较上季度上升6.39点，维持微弱不景气区间；集装箱运输企业的信心指数为85.32点，较上季度略降2.18点，维持相对不景气区间。集装箱运输企业景气指数较上季度有所回暖，总体营运状况有望向好，但企业家们对行业总体发展信心不足。从各项经营指标来看，集装箱运输企业舱位利用率继续下降，运费水平持续，导致盈利持续不佳，但企业运力投放增加，营运成本大幅减少。虽然企业运力投资意愿仍处低位，但企业融资难度较低，流动资金十分宽裕，贷款负债继续减少，劳动力需求也有所增加。

　　港口企业经营稳定

　　2023年第一季度，中国港口企业景气指数为104.73点，较上季度下降3.56点，依然维持在微景气区间；港口企业信心指数为102.98点，较上季度上升14.03点，由相对不景气区间回升至微景气区间。中国港口企业经营状况相对稳定，港口企业家们对行业运行状态持乐观态度。

　　从各项经营指标来看，虽然港口的营运成本大幅降低，港口收费持续增加，但港口的吞吐量及泊位利用率大幅下降，企业经营情况由盈转亏。

　　本季度港口企业流动资金相对宽裕，企业融资难度继续降低，企业资产负债水平较低，新增泊位与机械投资较上季度也有所增加，但企业劳动力需求有所降低。

　　服务企业景气指数上升

　　2023年第一季度，航运服务企业景气指数为99.97点，较上季度上升16.03点，触及景气分界线；航运服务企业信心指数为85.38点，较上季度上升11.16点，升至相对不景气区间。航运服务企业总体经营情况依然欠佳，企业家们仍对未来经营信心不足。

　　从各项经营指标来看，航运服务企业经营成本依然较高，并且业务量和业务预定量均有所降低，业务收费价格下滑，企业经营情况持续不佳；但企业流动资金持续增加，融资难度降低、货款拖欠情况有所缓解，劳动力需求增加，企业固定资产投资意愿也有所增加。

　　第二季度

　　航运业再入景气区间

　　第二季度，预计中国航运景气指数与信心指数分别为112.34点和101.82点，较本季度均大幅提升并重回景气区间。中国航运景气指数编制室主任周德全指出，二季度反弹更多的是在市场底部基础上的阶段性回暖，中国航运景气动向指数的先行指数虽然已经企稳，但是并未出现明显向上的拐点，未来行业是否会持续的进一步复苏，中国航运企业家信心也略显不足。

　　预计船舶运输企业将跃入相对景气区间，企业盈利情况大幅好转。根据中国航运景气调查显示，2023年第二季度，船舶运输企业景气指数预计为110.48点，较本季度大幅上升16.15点，由微弱不景气区间跨至相对景气区间；船舶运输企业信心指数预计为93.54点，较本季度上升9.16点，将进入微弱不景气区间。其中干散货运输企业景气指数预计为116.4点，较本季度大幅上升20.21点，将由微弱不景气跨入相对景气区间；干散货运输企业信心指数预计为97.73点，较本季度大幅上升22.5点，进入微弱不景气区间。集装箱运输企业的景气指数预计为118点，较本季度上升20.42点，由微不景气区间跃入相对景气区间；集装箱运输企业的信心指数预计为94.68点，较本季度上升9.36点，进入微弱不景气区间。总体来看，预计2023年第二季度船舶运输企业景气指数、信心指数均有所上升，行业整体营运向好，企业家们对市场信心有所增加。同时，预计船舶运输企业运力投放有所扩大，舱位利用率增加，运费收入上涨，企业盈利情况大幅好转。

　　港口企业景气状况持续向好。根据中国航运景气调查显示，2023年第二季度，港口企业景气指数预计为119.5点，较本季度上升14.77点，继续上升至相对景气区间；港口企业信心指数预计为113.85点，较本季度上升10.87点，由微景气区间升至相对景气区间。总体来看，预计中国港口企业经营状况持续好转，港口企业家们信心充足，对行业总体运行状况持乐观态度。

　　航运服务企业重回景气区间。根据中国航运景气调查显示，2023年第二季度，航运服务企业景气指数预计为107.64点，较本季度上升7.67点，由微弱不景气区间升至微景气区间；航运服务企业信心指数预计为100.83点，较本季度上升15.45点，由相对不景气区间跨至微景气区间。总体来看，航运服务企业景气度持续回升，企业经营状况回暖，企业家们对行业发展持乐观态度。

　　集装箱运输面临较大价格战风险

　　2023年1月，地中海航运和马士基航运共同宣布将于2025年1月终止2M联盟，著名分析师Lars Jensen也大胆预言继2M之后，海洋联盟（Ocean Alliance）将是下一个倒下的多米诺骨牌，班轮联盟的瓦解似乎成为趋势。

　　在此背景下，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就船舶运输和集装箱运输企业未来行业的竞合格局进行了调查。

　　调查结果显示，在接受调查的船舶运输企业中，有41.89%的企业认为随着班轮联盟的瓦解，未来市场将面临激烈的价格战；31.08%的企业认为在联盟协议到期后，全球班轮联盟将会出现大重组；25.68%的企业则表示行业将再次面临破产重组潮；有14.86%的企业表示未来行业集中度会继续大幅提升；16.22%的船舶运输企业认为马士基和地中海加入新联盟的可能性不大，班轮联盟格局将基本维持现状。

　　在接受调查的集装箱运输企业中，有52.63%的企业认为未来市场面临激烈的价格战以及在联盟协议到期后全球班轮联盟将会出现大重组；认为行业将再次面临破产重组潮的企业有36.84%；31.58%的企业表示马士基和地中海加入新联盟可能性不大，班轮联盟格局将基本维持现状；仅有5.26%的集装箱运输企业认为未来行业集中度会继续大幅提升。

　　超六成企业将引入ChatGPT技术

　　ChatGPT于去年年底发布以来，在国内连续多日冲上热搜榜，同时也受到航运业持续关注。在此背景下，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就航运企业是否会引入ChatGPT与其优先投用领域意向进行了相关调查。

　　调查结果显示，在接受调查的船舶运输企业中，有62.5%的企业表示将引入ChatGPT，其中有28.75%的企业表示将优先投用于数据分析方面，16.25%的企业表示将优先投用于涉及国际贸易的法规、保险合规决策支持，12.5%的企业表示将优先投用于客户服务、市场营销等沟通方面。

　　在接受调查的干散货运输企业中，有60.87%的企业表示将引入ChatGPT，其中有30.43%的企业表示将优先投用于数据分析方面，17.39%的企业表示将优先投入到涉及国际贸易的法规、保险合规决策支持。

　　在接受调查的集装箱运输企业中，有63.15%的企业表示将引入ChatGPT，其中15.79%的企业表示将优先投用于数据分析方面，10.53%的企业表示将优先投用于涉及国际贸易的法规、保险合规决策支持；26.32%的企业表示将优先投用于客户服务、市场营销等沟通方面，15.79%的企业表示将优先投用于自动化流程方面。

　　在接受调查的港口企业中，仅有40.74%的企业表示将引入ChatGPT，其中18.52%的企业表示将优先投用于数据分析方面，14.81%的企业表示将优先投用于客户服务、市场营销等沟通方面。

　　在接受调查的航运服务企业中，同样有67.12%的企业表示将引入ChatGPT，其中有26.03%的企业表示将优先投用于数据分析方面，26.03%的企业表示将优先投用于客户服务、市场营销等沟通方面，9.59%的企业表示将优先投用于自动化流程方面。